汉商集团(600774.CN)

蓝光发展借壳5年后终置出原医药资产 汉商集团拟9亿接手迪康100%股权

时间:20-07-28 21:58    来源:东方财富网

原标题:蓝光发展借壳5年后终置出原医药资产 汉商集团(600774)拟9亿接手迪康100%股权

2015年,蓝光发展(600466)完成重大布局,地产业务借壳四川迪康科技药业股份有限公司(迪康药业)成功上市。彼时,蓝光发展提出“生命蓝光”与“人居蓝光”的双轮驱动发展战略。

上市五年后,蓝光发展最终还是没能选继续择壮大旗下迪康医药板块,转而计划以9亿元的价格,将持有的成都迪康药业股份有限公司(以下简称迪康股份)全部股权转让给汉商集团(600774),从而聚焦住宅地产开发和现代服务业。

为完成此次重大资产重组,汉商集团拟向35名特定投资者发行6808.44万股总募资不超过12.85亿元,扣除发行费用后9亿元用于现金收购迪康股份100%股权,另外3.85亿元用于补充流动资金。

迪康“坎坷”资本路

回溯到2015年,蓝光发展通过借壳迪康药业完成A股上市。根据蓝光发展制定的战略规划,其上市公司业务分为“人居蓝光”和“生命蓝光”两大板块。其中,“人居蓝光”以房地产开发和物业管理为主,而“生命蓝光”则专注于医药和3D生物产业的发展。

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(迪康官网介绍)

蓝光发展公告则指出,迪康股份则是成立于2015年1月9日,注册资本1.2亿元,是以制药为主,集药品及医疗器械研发、制造、营销等纵向一体化发展的高新技术企业,在成渝两地拥有三个生产基地,涉及化学原料药、化学药制剂、中药制剂、生物医学材料等领域产品的生产制造,拥有多种药品,主要涉及消化系统、呼吸系统、儿科、皮肤科、妇科等,同时其还拥有医疗器械产品。

2019年4月30日,蓝光发展曾发布公告,迪康股份拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。但半年后,蓝光发展于11月16日突然披露,上市公司董事会决定终止迪康股份境外上市议案,赴港上市计划由此搁浅。

对此,蓝光发展还表示,终止迪康股份境外上市的决定,主要根据目前的资本市场环境,经过上市公司研究及股东会授权决议。

而此次直接出售迪康股份全部股权,蓝光发展则表示,该交易有利于上市公司集中资源专注于核心业务的经营和拓展,实现上市公司高度聚焦住宅地产开发和现代服务业的战略目标,同时预计此次交易将使蓝光发展当期损益增加约2.47亿元。

目前,蓝光发展下属企业四川蓝光英诺生物科技股份有限公司主营业务为干细胞3D生物打印技术,迪康股份及其子公司主营业务为药品的研发、制造、销售,二者之间不构成同业竞争。

汉商集团主业升级

回到接收方,汉商集团给出交易方案为,该上市公司及全资子公司汉商大健康拟以支付现金方式,购买蓝光发展和蓝迪共享合计持有的迪康药业100%股权。

此次交易前,蓝光发展和蓝迪共享分别持有迪康股份91.41%和8.59%的股份;待交易完成后,迪康股份将成为汉商集团全资子公司,汉商集团将直接持有迪康药业99%的股份,汉商大健康将持有迪康药业1%股份。

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经交易双方友好协商,迪康股份100%股权的交易作价为9亿元,最终交易价格以评估公司对标的公司以2020年6月30日为评估基准日进行评估的评估结果为基础确定。

image.png2020年前五月,迪康股份共实现营收2.7亿元,净利润亏损279万元;2019年,迪康股份营收、净利润分别为10.7亿元、1.36亿元,2018年其营收、净利润分别为10.14亿元、9087万元。


根据《业绩承诺补偿协议》,2020年、2021年、2022年,迪康药业净利润预测数分别为7000万、9000万、11000万。若迪康药业业绩承诺期内未能实现累积承诺净利润,则交易对方应向汉商集团予以现金补偿。

从汉商集团来看,其主营零售、会展等,零售主营业态有百货商场、购物中心和专业店等。受整体经济下行、新冠肺炎疫情等诸多因素影响,汉商集团盈利水平增速有所放缓,需要拓展新的业务板块和盈利增长点。

汉商集团表示,面对外部经济下行、竞争加剧等诸多困难,上市公司经审慎研究和多番研讨,确定了“商业与大健康产业并行”的发展战略,力争在积极推进公司商业板块加快发展、做大做强的同时,新增大健康产业板块,在医用器械、医用耗材、医用药品等业务方面进行战略性布局,寻求新的发展机遇。

汉商集团认为,此次交易完成后,上市公司将在原有商业板块业务的基础上,进一步置入优质医药制造板块标的资产,有利于汉商集团以迪康药业在医药制造领域的竞争力为基础,加快大健康产业板块的延伸布局,推进“商业与大健康产业并行”的发展战略。


(文章来源:e公司)